2025年对首次购房者来说，是个非常不错的年份。房价整体几乎原地踏步，再加上房贷利率下行，让“上车成本”明显降低，买到属于自己的房子更轻松了。

市场最“亲民”的价格带怎么走

根据新西兰房地产协会（Real Estate Institute of New Zealand）的数据，全国下四分位成交价在去年仅小幅上涨0.8%，从2024年12月的60万纽币，升至2025年12月的60.5万纽币。而且这点涨幅主要集中在年底最后两个月。

所谓“全国下四分位成交价”，指的是成交价格中有25%低于这一价位、75%高于这一价位，基本代表市场里最便宜、最容易够到的那一段。

真正的大变化在利率

相比房价的“几乎不动”，房贷利率的变化更明显：平均两年期固定利率从2024年12月的5.53%，降至2025年12月的4.59%。



利率一降，每周还款立刻变轻

以全国下四分位成交价购房、贷款期限30年为假设：

首付10%的购房者，每周还款从2024年12月的806纽币，降到2025年12月的736纽币，每周省70纽币。首付20%的购房者，每周还款从631纽币，降到571纽币，每周省60纽币。

还款压力占收入比例也在下降

如果把房贷还款和25-29岁双职工伴侣的税后收入中位数对比（假设两人均全职工作），购买下四分位价位住房、首付10%的情况下：

2024年12月，房贷还款会吃掉他们税后收入的37.6%。

到2025年12月，这一比例降到了33.5%。

为什么说2025是首次购房者的“高光年”

可负担性变好是一方面；另一方面，去年市场上的房源也很多，买家选择更充足，议价空间更大，谈价格时更占主动。这两点叠加，让2025成为首次购房者特别“出彩”的一年。



但年底突然响起警报

就在去年年底，市场出现一个不太妙的信号：利率预期突然从“继续下行”转向“可能上行”。

事实上，房贷利率在12月已经小幅回升：平均两年期固定利率从11月的4.49%，升至12月的4.59%，而今年预计还会进一步上调。

买家仍有底气的原因

尽管利率有抬头迹象，但进入传统销售旺季前，市场上仍有大量库存，买家议价能力依然强。这也意味着，只要你的测算能对得上、现金流扛得住，首次购房者仍然可以更有信心地“该出手时就出手”。